Itaú-Unibanco & Banco BMG S.A.

FATO RELEVANTE

Itaú Unibanco Holding S.A. comunica ao mercado que celebrou, em 09 de julho de 2012, por meio de sua controlada Itaú Unibanco S.A. (“Itaú Unibanco”), Contrato de Associação com o Banco BMG S.A. (“BMG”), visando à oferta, distribuição e comercialização de créditos consignados (“Créditos Consignados”) no território brasileiro (“Associação”).

A Associação será estruturada como um novo negócio do Itaú Unibanco e do BMG por meio da utilização de instituição financeira cuja denominação social será Banco Itaú BMG Consignado S.A. (“JV”), na qual Itaú Unibanco deterá o controle, por meio da participação de 70% (setenta por cento) no capital social total e votante, e BMG deterá os 30% (trinta por cento) remanescentes. O capital social inicial da JV será de R$ 1 (um) bilhão, a ser subscrito pelos acionistas na proporção acima referida.

O Itaú Unibanco contribuirá com sua capacidade econômico-financeira, experiência administrativa e de controles e o BMG contribuirá com sua competência comercial e operacional, além da plataforma tecnológica necessária ao desenvolvimento das atividades da JV. A JV compartilhará os canais de distribuição com o BMG e terá o direito de financiar 70% (setenta por cento) dos Créditos Consignados originados pelos referidos canais de distribuição. Os 30% (trinta por cento) remanescentes serão contratados diretamente pelo BMG.

Ao Itaú Unibanco serão assegurados a indicação da maioria dos membros do Conselho de Administração e o direito de indicar e aprovar todos os seus diretores (incluindo o Diretor Presidente), exceto os diretores responsáveis pelas áreas comercial, operações e cobrança, os quais serão indicados pelo BMG e aprovados pelo Itaú Unibanco.

O gráfico abaixo apresenta a estrutura societária e o fluxo de contratação dos Créditos Consignados da JV, bem como o Contrato de “Funding” a ser firmado entre Itaú Unibanco e BMG descrito no parágrafo seguinte.

 

Adicionalmente, desde já e pelo prazo de 5 (cinco) anos, o Itaú Unibanco proverá parte dos recursos financeiros para a operação de Crédito Consignado do BMG, no valor mensal de até R$ 300 (trezentos) milhões.

As operações de crédito consignado feitas por meio de agências para os clientes do Itaú Unibanco, que estão em forte expansão, continuarão operando independente da JV e sendo contabilizadas integralmente no Itaú Unibanco. Não obstante, considerando a bem-sucedida experiência do BMG no mercado de crédito consignado, o Itaú Unibanco espera atingir a liderança entre os bancos privados neste segmento considerando, além das suas operações, a carteira da JV, que nos próximos 2 (dois) anos deve atingir o volume de aproximadamente R$ 12 (doze) bilhões. O Itaú Unibanco poderá, ainda, ofertar produtos bancários a uma base de aproximadamente 3 (três) milhões de novos clientes.

O Itaú Unibanco e o BMG têm a intenção de que a efetivação da Associação ocorra no prazo de 90 (noventa) dias, condicionada ao cumprimento de determinadas condições precedentes, da celebração de contratos definitivos e das aprovações regulatórias competentes.

Não se espera que a Associação acarrete efeitos contábeis relevantes nos resultados do Itaú Unibanco deste exercício social.

Esta operação é mais um passo no sentido de consolidar a estratégia do Itaú Unibanco de operar com ativos de menor risco e menor spread, com rentabilidade atraente. O Itaú Unibanco aproveita para reafirmar, com essa operação, seu compromisso com o mercado brasileiro e com a criação de valor a longo prazo para seus acionistas.

São Paulo-SP, 10 de julho de 2012.

ALFREDO EGYDIO SETUBAL

Diretor de Relações com Investidores